월요일, 리비안 주식 11% 상승

리비안 주식은 월요일에 11% 상승해 $14.45로 마감했습니다. 같은 날, S&P 500 지수와 다우존스 산업평균지수는 각각 0.6%, 0.5% 하락했습니다.

상승 원인: 긍정적 분석 보고서

벤치마크(​​Benchmark) 애널리스트 미키 레그(Mickey Legg)가 리비안 주식에 대해 ‘매수(Buy)’ 등급과 $18의 목표가를 제시하면서 상승세를 촉진했습니다.

레그는 보고서에서 다음과 같이 언급했습니다:

“리비안은 향후 10년간 거대한 시장 기회를 선점할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 2023년 잠시 주춤했던 미국 내 전기차 생산은 2025년부터 개선되기 시작해, 2026~2027년 평균 판매가 하락과 충전 인프라 확충에 힘입어 더 가속화될 것으로 예상됩니다.”

리비안의 제품 라인 및 시장 전략

• R1T 전기 픽업트럭 및 R1S 전기 SUV 생산
  • 이들 럭셔리 차량은 대당 $70,000 이상.
• R2 플랫폼을 기반으로 한 새로운 차량은 2026년 출시 예정으로, 더 넓은 시장을 겨냥.

재무 상태 및 미래 전망

• 리비안은 현재 $60억(약 6 billion USD) 이상의 현금을 보유하고 있으며, 파트너사 폭스바겐(Volkswagen)으로부터 추가 자금 유입 예정.
• 레그의 목표가는 2028년 예상 EBITDA(법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익)의 18배를 기준으로 설정.
  • 리비안은 아직 흑자를 기록하지 못했기 때문에 장기적인 관점으로 평가.

EV 시장에서의 도전 과제

• 리비안은 2024년에 약 51,000대의 차량을 판매할 것으로 예상됩니다(2023년 약 50,000대 대비 소폭 증가).
• 자동차 기업이 안정적인 수익을 내기 위해서는 연간 약 40만 대의 판매가 필요.
• 월가에서는 리비안이 2030년대 초반에 이 정도 판매량에 도달할 것으로 보고 있음.

경쟁사 테슬라와의 비교

• 테슬라는 2028년 EBITDA의 38배에 거래되고 있음.
• 테슬라는 이미 흑자 상태이며, 잉여 현금 흐름을 창출 중.

애널리스트 의견과 투자자 반응

• 현재 리비안 주식에 대해 매수를 권장하는 애널리스트는 44% (S&P 500 평균 매수 비율은 55%).
• 리비안 주식의 평균 목표가는 $14.75.
• 월요일 기준, 리비안 주가는 올해 들어 약 45% 하락했지만, 11월 5일 이후 23% 상승.

정치적 리스크

• EV 구매 시 최대 $7,500의 세액 공제가 없어질 가능성은 리스크 요인.
• 그러나 레그와 투자자들은 이를 관리 가능한 리스크로 판단.