10월의 채용 둔화와 폭풍 및 파업 영향으로 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성이 높아지면서 미국 증시가 반등을 맞이했습니다.

지난 목요일 미국 증시는 연준의 금리 인하 기대감이 높아지며 일시적인 하락세에서 벗어나 반등에 성공했습니다. 10월 한 달 동안 미국 경제는 단 1만 2천 개의 일자리만을 추가하며 예상치인 11만 3천 개에 크게 미치지 못했고, 이는 2020년 12월 이후 가장 저조한 고용 증가율을 기록했습니다. 이로 인해 시장은 금리 인하 가능성을 높게 평가하며 다음 주와 12월 연준 회의에서의 25bp 금리 인하를 거의 확실시하고 있습니다.

10월 고용 둔화: 자연재해와 파업의 여파

10월 고용 둔화는 단순한 경제 침체 신호뿐 아니라, 허리케인과 파업 같은 여러 외부 요인의 영향을 크게 받았습니다. 9월 26일 플로리다 걸프 해안을 강타한 허리케인 헬렌과 10월 9일 발생한 허리케인 밀턴은 대규모 대피령을 초래했고, 여러 경제 부문에 걸쳐 고용에 타격을 주었습니다. 미 노동통계국(BLS)은 일부 산업의 고용 추정치가 이들 허리케인의 영향을 받았을 가능성이 높지만, 전국 고용 변화에 미친 순 효과를 정확히 측정할 수 없다고 밝혔습니다.

또한, 10월 제조업 부문에서는 4만 6천 개의 일자리가 감소했으며, 이는 2009년 이후 가장 큰 규모로, 특히 교통 장비 제조업에서의 파업이 주된 요인으로 작용했습니다.

그럼에도 불구하고 실업률은 4.1%로 유지되며, 기업들이 여전히 직원 유지를 중요시하고 있음을 나타냈습니다.

금리 인하 기대에 따른 주식 ETF 상승

금리 인하 기대감은 주식 시장에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY)는 목요일 1.9% 급락 이후 0.7% 반등했으며, 기술주 중심의 Invesco QQQ Trust(NASDAQ: QQQ)는 0.6% 상승했습니다. 소형주는 더 강한 반등세를 보이며 iShares Russell 2000 ETF(NYSE: IWM)가 1.2% 상승했습니다.

특히 Amazon.com Inc.(NASDAQ: AMZN)의 6% 실적 발표 이후 급등에 힘입어 소비재 선택 부문은 SPDR Fund(NYSE: XLY)가 2% 넘게 상승했습니다. Direxion Daily AMZN Bull 2X Shares(NASDAQ: AMZU)도 무려 13% 급등했습니다.

부동산 부문도 금리 인하 기대에 힘입어 iShares U.S. Home Construction ETF(NYSE: ITB)가 1.8% 상승했습니다. 반도체 주식은 목요일 3.9% 하락 이후 반등하여 iShares Semiconductor ETF(NASDAQ: SOXX)가 1.6% 올랐으며, Intel Corp.(NASDAQ: INTC)는 기대 이상의 실적을 발표하며 우수한 성과를 보였습니다.

또한, SPDR Gold Trust(NYSE: GLD)와 미국 유가 펀드(United States Oil Fund, NYSE: USO)도 각각 0.5%와 1% 상승했으며, 특히 후자의 경우 중동의 지정학적 긴장 속에서 서부 텍사스 중질유(WTI) 가격 상승에 따라 긍정적인 움직임을 보였습니다.