올 초에 피델리티에서 하는 옵션 강좌 듣고 이 미국 옵션 홈피와 유투브를 통해 옵션을 배웠습니다.

그동안 감히 옵션 거래에 손이 안 나가다가 결국은……

테슬라 주가가 200까지 갔는데 하락을 예상하고 100주 매도하기로 했습니다.

그런데 180에서부터 계속 조금씩 매도 했는데 200까지 넘으니 더 갈수도 있지 않나 생각이 들어서…

이번 거래는 옵션으로 헷지를 좀 하자… 이렇게 작정하고 테슬라 롱콜 1거래를 체결했습니다.

아래 제 블로그에 정리한 글 여기에 옮겨 놓겠습니다. (블로그에는 개인 정보가 있어서 비밀글로 해 놓고 그냥 나만 보기위해서 올려 놓은 겁니다.)

첫 옵션 거래자로서 옵션 거래 이유와 나름대로 손익 계산도 하고 분석도 좀 했습니다.

읽어보시고 제가 좀 잘 못 이해하고 있는 부분 있으면 알려 주세요.

그리고 다른 조언들도 많이 부탁드립니다. (첫 거래고 지식이 없어서 지금 좀 긴장 됩니다. ;;)

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나의 첫번째 옵션 거래

테슬라 콜 옵션을 197.50 에 프리미엄은 시장가로 거래 신청했다.

거래 시점 테슬라 주가는 202 불 정도 됐다.

프리미엄은 10.45에 된 것 같다.

거래 체결하고 Option Summary 를 보니 아래와 같다.

너무 작으니 좀 좁혀서 캡쳐 해야 겠다.

Long Call: 1 jun 09 2023 이 만기일이고 가격은 197.5 그리고 Purchase Price 가 10.45로 돼 있는걸 보니 프리미엄이 10.45 인가 보다.

그 밑에 내가 가지고 있는 테슬라 주식이 500주라는 것도 뜨네…

캡쳐한 때 테슬라 주가는 197.875인데 지금은 199 불이고… 주가는 변동이 심하다.

이 옵션을 산 이유는 헷지용이다.

테슬라 주가 180에서 너무 가열이라고 생각하고 계속 매도를 했는데 (180대 190대 에서 3~4차례) 이게 계속 오르는 거다.

오늘 보니까 200 대가 넘길래 100주 매도를 했는데 이번 것은 헷지를 하고 싶었다.

그래서 연초에 배워 뒀던 옵션거래가 생각 나서 첫 옵션 거래를 과감하게 시도 했다.

오늘 테슬라 매도와 헷지 목적의 옵션 거래는 이렇다.

테슬라 202.51 불에 100주 매도.

테슬라 롱 콜 업션 1거래 (100주) 구매. 구매액 197.50, 프리미엄 10.45. 만기일은 6월 9일. 담주 금요일

이렇게 되면 내가 이해하기로 담주 금요일까지 207.95 면 손익 분기점이 된다.

테슬라는 매도하지 않은 것 보다 500불 정도 손해 보게 되는 것이고…

207.95 불 이상 넘으면 옵션에서 헷지를 하기 때문에 테슬라 주식 매도로 인해 손해 보는 금액은 옵션에서 충당이 되서 손해는 500불로 유지 된다.

테슬라 주식이 내려갈 경우 나는 프리미엄 10.45를 지불했기 때문에 1045 불을 손해 보게 된다.

테슬라 주식이 192.5불이 되면 옵션 프리미엄으로 본 손실을 테슬라 주식을 매도 함으로서 줄인 손실로 충당하게 된다.

192.5불 이하로 테슬라 주식이 내려가게 되면 테슬라 주식을 다시 매수 할 경우 옵션 프리미엄 1045 불보다 더 수익을 얻게 된다.

즉 다음 주 중에 192.5불에서 207.95불 사이에 테슬라 주식이 위치해 있으면 나는 손실 구간이다.

그럼 나의 최대 가능 손실액은 얼마일까?

주가가 192.5 일 때 프리미엄 1045불 손해, 주식거래에서는 10불 정도 수익이니까 1000불 정도 수익이라고 치면 45불 정도 손해 보게 되는데 이게 최대 가능 손실액 일까?

좀 복잡해 지네…..

Profit/Loss Calculator 는 이렇다.

가능 수익률은 테슬라 주식이 210이 됐을 경우 옵션에서는 205불 수익 테슬라 원래 주식에서는 300불 마이너스. 합계 -95

==> 이렇게 되면 300불 마이너스를 95불 마이너스로 줄인 것이므로 205불의 손해를 줄인것 (헷지)

220불이 되었을 때 옵션에서는 1205불 수익 원래 주식에서는 1980불 손해. 전부 730불 손해. 

==> 헷지 관점에서 보면 1980불의 손해를 730불로 줄인것 이므로 1250불 헷지

225불이 되었을 때 옵션에서는 1705불 수익, 원래 주식에서는 2300불 손해. 합하면 595불 손해.

==> 헷지 관점에서는 2300불 손해를 595불로 줄였으니 1705불 헷지

230불이 되면 옵션 옵션에서는 2255불 수익. 원래 주식에서는 2800불 손해. 합하면 545불 손해

==> 2800불 손해 볼 것을 545불로 줄였으니 2255불 손해.

뭐 대충 이렇게 되는 것 같네요.

내가 테슬라 주식 하락에 베팅을 하고 옵션은 헷지 수단으로 했기 때문에 테슬라 주식이 계속 오를 경우에는 테슬라 원래 주식 매도한 것과 비교 하면 어쨌든 손해네요. 다만 손해 금액을 어떤 경우네도 1000불 이내로 줄여 주는 것 같고….

만약에 주식이  192.5불 이하로 내린다면 수익……

이렇게 되면 다음주 말까지 테슬라 주식이 180대까지 가기를 바래야 겠습니다. 😉 

그렇게 되면 옵션 정리하고 테슬라 주식 매수를 고려 해 봐야하고.

태어나서 처음으로 옵션 거래를 했습니다. 

주가 전망은 하락을 예상하고 매도하면서 옵션은 헷지 수단으로 했습니다.

다음주 까지 이 옵션이 어떻게 되는지 계속 지켜 보면서 배워야 겠습니다.

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이상입니다.

참고로 제 블로그의 해당글 링크와 비밀번호는 아래와 같습니다.

혹시 위에 복사한 그림이 안 보이시면 제 블로그로 오셔서 보면 됩니다.

IT 기술 따라잡기 :: 첫 옵션 거래 정리. 테슬라 주가 하향을 예상하고 매도 하면서 옵션은 헷지 수단으로 거래. (tistory.com)

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