Pinterest Inc (NYSE: PINS)의 주가가 금요일 초기 거래에서 급락했습니다. 이에도 불구하고 회사는 1분기 실적이 예상을 상회했습니다. 다음은 실적 통화에서 중요한 분석가의 의견입니다.

분석가 Brad Erickson은 Sector Perform 평가를 유지하면서 가격목표를 30달러에서 28달러로 낮췄습니다.

Erickson은 Pinterest의 1분기 보고서에 대해 “실망스러운 분기외 코멘트로 인해 관리진의 참여 및 수익화에 대한 낙관론이 가려졌으며, 또한 Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN)과의 3P 미디어 파트너십이 발표되었다”고 밝혔습니다. “참여 및 캠페인 성과의 개선이 손익계산서로 전환되지 않아 다른 구조적인 힘이 작용하고 있는 것으로 보입니다,” 분석가는 말했습니다. Erickson은 PINS의 ROAS가 시간이 지나면서 점진적인 개선을 보이지 않는다면, Amazon과의 계약은 “부정적인 해석을 받을 수 있다”고 덧붙였습니다.

분석가 Justin Patterson은 Overweight 평가와 32달러의 가격목표를 재확인했습니다. Patterson은 “소비 시간의 견고한 성장은 새로운 Amazon 파트너십과 같은 더 많은 수익 창출 기회를 만들어냅니다,”라고 언급했습니다. Pinterest의 마진 확대는 “1분기에서 2분기로의 비용 변화를 정상화할 때 여전히 계획대로 진행 중입니다,”라고 그는 덧붙였습니다. “경제적 조건이 정상화되고 제품 주기가 나타날 때, Pinterest가 >20% 성장과 >20% EBITDA 마진으로 돌아갈 것으로 예상합니다,” 분석가는 덧붙였습니다.

또 다른 분석 기관들의 의견을 살펴보겠습니다.

분석가 Mark Zgutowicz는 해당 주식에 대해 Hold 평가를 재확인했습니다.

Zgutowicz는 “1분기에 예상보다 건강한 MAU 가속화에도 불구하고, PINS가 2H23에서

코스트 절감으로의 명확한 전환을 고려할 때, ARPU 성장 잠재력이 제한적인 것으로 판단되고 있습니다,” Zgutowicz는 노트에 썼습니다. “성장 이니셔티브에 대한 경영진의 예상된 판촉 및 마케팅 비용 절감은 디지털 시장 점유율 확보와 이에 따른 동종업계와의 ARPU 견인에서도 제한적일 것입니다,” 그는 덧붙였습니다.

분석가 Thomas Champion은 Overweight 평가를 유지하면서 가격목표를 32달러에서 31달러로 낮췄습니다.

Champion은 최근 인력 축소에도 불구하고 Pinterest가 두 번째 분기에 예상보다 높은 운영 비용을 가이드했다고 명시했습니다.

“수익 재가속은 한 분기 더 지연될 수 있지만, PINS에는 많은 가능성이 있다고 보입니다,” 그는 덧붙였습니다.

PINS 주식 가격 변동: Pinterest 주식은 금요일 장시작 시점에서 16% 하락한 22.94달러로 거래되었습니다.