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SPY 480 포텐셜 델타헷징 물량
SPY 옵션의 미결제약정 레벨이 콜옵션 행사가 480에 몰려있습니다. 위의 그래프에서 동그라미 쳐놓은 핑크색 점은 이번 12월 31일 만기물입니다.
보시다시피 12월 31일물만 미결제약정이 9만계약이 넘고 그뒤의 만기물도 이 행사가에 몰려있습니다. 물론 마켙메이커가 이물량의 롱쪽에 있는지 숏쪽에 있는지는 알 수 없습니다. 다만 추정해 보자면 바이사이드에서 헤지물량으로 숏 (커버드콜) 로 잡아놓은 물량으로 보이고 이는 마켙 메이커쪽은 Long Call 포지션이라는것을 추정해 볼 수 있습니다. 그뜻은 만기가 다가오면서 감마이팩트가 더 커질것이고 마켙 메이커는 들고있는 Long Call 포지션에 대한 헷징을 위해 유동적으로 주식을 팔아줘야 한다는 의미를 뜻합니다.
12월 마지막주 이제 거래일이 이틀 남았는데 과연 SPY가 480을 넘길지 궁금합니다. 물론 내일 당장 12월 31일물 미결제약정이 모두 없어질 수 있고 속단은 이릅니다. 하지만 충분히 참고할 가치가 있는 현재 옵션시장의 움직임이라서 미옵 회원분들과 공유합니다.
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브로드컴 Inc (NASDAQ:AVGO) 실적 발표 (1)
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저 사고 쳤어요 3 : 수익보고 Close 했습니다. (4)
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“연준이 잠시 멈춰야 하는 이유: 짐 크래머의 호소”
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저 사고 쳤어요 2 : 사고 친 김에 실전 공부하기. 근데 어떻게 Close 하는거지? (3)
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저 사고 쳤어요. 옵션 첫 거래를 했습니다. 테슬라 주식 매도에 대한 헷지 수단으로.. 보시고 조언 주세요. (8)
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SPY 480 포텐셜 델타헷징 물량
SPY 옵션의 미결제약정 레벨이 콜옵션 행사가 480에 몰려있습니다. 위의 그래프에서 동그라미 쳐놓은 핑크색 점은 이번 12월 31일 만기물입니다.
보시다시피 12월 31일물만 미결제약정이 9만계약이 넘고 그뒤의 만기물도 이 행사가에 몰려있습니다. 물론 마켙메이커가 이물량의 롱쪽에 있는지 숏쪽에 있는지는 알 수 없습니다. 다만 추정해 보자면 바이사이드에서 헤지물량으로 숏 (커버드콜) 로 잡아놓은 물량으로 보이고 이는 마켙 메이커쪽은 Long Call 포지션이라는것을 추정해 볼 수 있습니다. 그뜻은 만기가 다가오면서 감마이팩트가 더 커질것이고 마켙 메이커는 들고있는 Long Call 포지션에 대한 헷징을 위해 유동적으로 주식을 팔아줘야 한다는 의미를 뜻합니다.
12월 마지막주 이제 거래일이 이틀 남았는데 과연 SPY가 480을 넘길지 궁금합니다. 물론 내일 당장 12월 31일물 미결제약정이 모두 없어질 수 있고 속단은 이릅니다. 하지만 충분히 참고할 가치가 있는 현재 옵션시장의 움직임이라서 미옵 회원분들과 공유합니다.
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LowKey 2021-12-29 19:54추가설명 드립니다.. 일단 가정이 중요합니다. 여기서 가정은 1)리테일투자자 숏콜 – 부분헤지 물량 가정 2)셀사이드 마켙메이커 f롱콜 3)때문에 마켙메이커는 델타를 눌러주기 위해 주식 매도 4) 행사가가 가까워질수록 그 가속도가 늘어남, 그뜻은 행사가가 가까움에 따라 주식매도 속도가 빨라질 수 있음. 5) 때문에 의미있는 저항선으로 작용할 수 있음 .. 물론 내일 갑자기 오픈인터레스트가 다 클로즈될 수 있고 그 의도와 여부는 아무도 모릅니다.
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Conan 2021-12-29 21:56감사합니다. 오픈 인터레스트가 왜 실시간으로 업데이트 안되는지 저는 이유를 아직 못찾겠어요. 하루에 한 번밖에 업데이트하는 이유가 있겠지요?. OI가 실시간으로 볼륨처럼 업데이트가 되면 옵션의 거래 방법이 매우 크게 달라질 수 있을것 같아요.
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JamesOh
2021-12-29 18:30100프로 이해는 되지 않지만 감사합니다..
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2021-12-29 20:28
감사합니다.
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