미국이 본격적인 AI(인공지능) 인프라 확장을 위해 움직이고 있다. 도널드 트럼프 전 대통령은 최근 5000억 달러(약 620조 원) 규모의 ‘스타게이트(Stargate)’ 합작 투자 프로젝트를 발표하며 AI 데이터 센터 구축을 가속화하겠다는 의지를 밝혔다. 이 프로젝트는 주요 IT 기업뿐 아니라 다양한 산업군에서 광범위한 경제적 파급 효과를 일으킬 것으로 보인다.

스타게이트, 주목받는 기업과 업계

프로젝트 발표 이후 오라클(Oracle, ORCL), 엔비디아(Nvidia, NVDA), 마이크로소프트(Microsoft, MSFT), **소프트뱅크(SoftBank, JP:9984)**와 같은 주요 기술 기업들의 주가가 상승하며 시장의 기대감을 반영했다. 그러나 스타게이트로 인한 수혜는 이들 대형 기술주에만 국한되지 않는다. 덜 알려진 다양한 기업과 섹터도 이번 투자로 새로운 성장 기회를 얻을 것으로 전망된다.

1. 광학 네트워킹 기업: 데이터 센터 연결의 핵심

스타게이트 프로젝트로 전국적으로 분산된 데이터 센터 구축이 추진되면서, 이를 연결할 광학 네트워킹 기술이 주목받고 있다.
**아리스타 네트웍스(Arista Networks, ANET)**는 마이크로소프트와 긴밀한 협력 관계를 유지하고 있으며, 스타게이트 프로젝트와 관련된 AI 데이터 센터 매출이 기존 목표치였던 15억 달러를 훨씬 초과할 것으로 전망된다.

또한, **시에나(Ciena, CIEN)**는 마이크로소프트와 오라클 모두에 공급을 담당하며, WDM(파장분할다중화) 기술을 통해 데이터 센터 간 연결을 지원할 것으로 기대된다.

추가적으로 코히어런트(Coherent, COHR), 루멘텀(Lumentum, LITE), 파브리넷(Fabrinet, FN), 코닝(Corning, GLW) 등이 주요 수혜 기업으로 꼽히며, 이들은 각각 광 트랜시버 소켓 및 데이터 센터용 광섬유 제품을 생산한다.

2. 데이터 센터 인프라: AI의 물리적 기반

미국은 이미 전 세계 데이터 센터의 절반 이상을 보유하고 있지만, 글로벌 경쟁 속에서 데이터 센터 용량은 향후 몇 년간 **연간 15%**씩 증가할 것으로 예상된다.

데이터 센터 인프라 제조사인 **버티브 홀딩스(Vertiv Holdings, VRT)**는 지난해 최고의 주식 중 하나로 꼽혔으며, 올해에도 상승세를 이어가고 있다. 특히, 고온 GPU(그래픽 처리 장치)를 냉각하는 기술에서 경쟁사보다 우위를 점하고 있다는 점에서 강점을 가지고 있다. 프랑스의 **슈나이더 일렉트릭(Schneider Electric, FR:SU)**도 에너지 관리 솔루션을 제공하며 관련 수요 증가로 수혜를 입고 있다.

3. 데이터 센터 리츠(REITs): AI 붐 속 부동산 투자

데이터 센터 관련 리츠(REITs)인 **디지털 리얼티 트러스트(Digital Realty Trust, DLR)**와 **에퀴닉스(Equinix, EQIX)**는 AI 열풍 속에서 중요한 역할을 맡고 있다. UBS 애널리스트 존 호둘릭은 “생성형 AI가 데이터 센터 운영사들에 대한 수요를 더욱 증가시키고 있다”고 언급하며, 상위 10개 데이터 센터 운영사의 연간 투자액이 2000억 달러에서 최근 3000억 달러로 증가했다고 밝혔다.

4. 메모리 공급업체: AI 데이터 센터의 핵심 요소

**마이크론 테크놀로지(Micron Technology, MU)**와 **SK 하이닉스(SK Hynix, KR:000660)**는 AI 데이터 센터에서 중요한 역할을 할 것으로 예상된다. 메모리는 특히 AI 추론(inference) 활용 사례에서 병목현상을 해결하기 위한 핵심 기술로 여겨진다.

또한, **아스테라 랩스(Astera Labs, ALAB)**는 엔비디아 서버에 사용되는 메모리 리타이머(retimers)를 제작하며 스타게이트 프로젝트의 잠재적 수혜 기업으로 주목받고 있다.

5. 에너지 산업: 데이터 센터 전력 수요 증가의 해결책

데이터 센터의 확장과 함께 에너지 수요도 급격히 증가하고 있다. 5년 전만 해도 데이터 센터는 미국 전력망의 약 **3%**를 사용했지만, 현재는 **5%**로 증가했으며, 2030년까지 10% 이상에 이를 것으로 전망된다.

미국의 풍부한 천연가스와 재생 에너지 기술이 일부 수요를 충족할 수 있지만, 전문가들은 장기적으로 원자력 에너지가 핵심 솔루션이 될 수 있다고 보고 있다. 그러나 원자력 에너지 설비 구축에는 10년 이상의 시간이 소요될 수 있어, 이에 대한 적극적인 투자가 필요하다는 지적이 나온다.

미래를 향한 경쟁

스타게이트 프로젝트는 AI 기술이 미국 경제와 국가 안보에 필수적인 인프라로 자리 잡는 데 중요한 역할을 할 것으로 보인다. 헬스케어, 농업, 국방 분야에서 AI의 응용 가능성이 빠르게 확산되고 있는 만큼, 이번 프로젝트가 미국의 글로벌 경쟁력을 높이는 데 기여할 것이라는 평가다.